[一季报]华夏稳增：2016年第一季度报告
时间：2016年04月20日 16:15:57 中财网
华夏平稳增长混合型证券投资基金
2016年第1季度报告
华夏平稳增长混合型证券投资基金
2016年第1季度报告
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年四月二十日
华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4
月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
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华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
基金简称华夏稳增混合
基金主代码519029
交易代码519029
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2006年8月9日
报告期末基金份额总额1,065,589,225.82份
投资目标在运用TIPP投资组合保险策略进行风险预算
管理的基础上，通过实施主动资产配置、精选
证券投资、金融衍生工具投资等多种积极策
略，追求基金资产的持续、稳健增值。
投资策略本基金将基于对宏观经济/政策、证券市场估值
/趋势的综合分析，主动判断市场时机，进行积
极的资产配置。运用TIPP策略（时间不变性
投资组合保险策略），对股票资产配置的风险
进行监控。以价值投资理念为基础，通过严谨、
深入的基本面分析，追求具有健康、可持续增
长潜力的股票；同时结合估值水平分析和技术
面分析，追求合理买入价格和最佳买卖时机，
从而在控制风险的基础上实现较高的回报。债
券投资采取多种积极管理策略，通过严谨的研
究发现价值被低估的债券和市场投资机会，为
组合增加收益。本基金将在严格控制风险的前
提下，主动进行权证投资。
业绩比较基准本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国
A600指数，债券投资的业绩比较基准为中债
综合指数（财富）。基准收益率=富时中国A600
指数收益率×50%＋中债综合指数（财富）收益
率×50%。
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基金管理人
基金托管人
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基金管理人
基金托管人
本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货
币市场基金，低于股票基金。
华夏基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期(2016年1月1日-2016年3月31日)
1.本期已实现收益-18,918,450.702.本期利润-592,774,495.913.加权平均基金份额本期利润-0.56134.期末基金资产净值1,925,421,393.075.期末基金份额净值1.807
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③②－④
过去三个月-24.27%3.71%-7.29%1.27%-16.98%2.44%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
华夏平稳增长混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年8月9日至2016年3月31日）
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注：自2006年8月9日起，由《兴业证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏平稳
增长混合型证券投资基金基金合同》生效。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名职务
任本基金的基金经理期限证券从业
年限
说明
任职日期离任日期
彭海伟
本基金的
基金经
理、股票
投资部总
监
2015-02-09-12年
中国科学院管理科学
与工程学硕士。2004
年9月加入原中信基
金，曾任研究员，华
夏基金研究员、基金
经理助理等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金
合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
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华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1季度，受经济下滑、汇率波动等因素影响，A股市场在1月出现较大幅度
下跌，之后政府出台一系列维稳措施，市场在2-3月企稳并略有回升，，上证指数
整体回调16%左右。行业方面，2015年涨幅较大的计算机、文化传媒等新兴行
业调整幅度较大，食品、银行、煤炭等传统行业相对抗跌。
报告期内，本基金仓位较高，在市场整体回调中损失较大。行业配置上，本
基金高配医疗设备、文化传媒、节能环保等行业，持股相对比较集中。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2016年3月31日，本基金份额净值为1.807元，本报告期份额净值增
长率为-24.27%，同期业绩比较基准增长率为-7.29%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2季度，美国加息延后，美元短期走软，人民币汇率贬值压力有所缓解。
经济企稳需要市场利率进一步下调，但是通胀压力限制了利率短期的下行空间。
受众多因素影响，预计2016年2季度市场将处于震荡行情，存在阶段性、结构
性的机会。
2季度，本基金将重点关注以下几个方面：（1）市场存在一定的通胀预期，
一些业绩确实受益的消费、资源类个股值得关注；（2）国企改革依然是重要主
题，本基金将重点在电子半导体、国防军工等行业中寻找合适的投资标的进行布
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珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额
占基金总资产的
比例（%）
1权益投资1,790,454,535.0591.71
其中：股票1,790,454,535.0591.712固定收益投资43,515,044.802.23
其中：债券43,515,044.802.23
资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
6银行存款和结算备付金合计115,730,710.605.937其他各项资产2,667,117.980.148合计1,952,367,408.43100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A农、林、牧、渔业--
B采矿业--
6
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制造业1,020,940,909.5053.02D电力、热力、燃气及水生产和供应业24,415,572.721.27E建筑业36,234.480.00F批发和零售业164,639,899.408.55G交通运输、仓储和邮政业77,341,852.444.02H住宿和餐饮业--
I信息传输、软件和信息技术服务业293,299,546.9615.23J金融业--
K房地产业4,536,000.000.24L租赁和商务服务业--
M科学研究和技术服务业--
N水利、环境和公共设施管理业126,136,569.556.55O居民服务、修理和其他服务业--
P教育--
Q卫生和社会工作--
R文化、体育和娱乐业79,107,950.004.11S综合--
合计1,790,454,535.0592.99
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1002551尚荣医疗6,165,666152,970,173.467.942002690美亚光电5,982,958143,112,355.367.433000893东凌国际8,256,660113,363,941.805.894300070碧水源2,596,353101,231,803.475.265001696宗申动力8,360,03585,690,358.754.456601801皖新传媒3,164,31879,107,950.004.117600896中海海盛6,152,89277,341,852.444.028300295三六五网1,928,48674,632,408.203.889002467二六三5,170,66167,011,766.563.4810002188巴士在线1,693,65056,754,211.502.95
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1国家债券--
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央行票据--
3金融债券19,979,000.001.04
其中：政策性金融债19,979,000.001.044企业债券23,536,044.801.225企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计43,515,044.802.26
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
112214912石化01231,04023,536,044.801.22211023311国开33100,0009,994,000.000.52309040809农发08100,0009,985,000.000.524-----
5-----
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
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10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号名称金额
1存出保证金884,098.252应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息755,327.615应收申购款1,027,692.126其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2,667,117.98
5.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情况说明
1000893东凌国际113,363,941.805.89重大事项
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
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华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
本报告期期初基金份额总额1,029,001,218.90
本报告期基金总申购份额76,918,649.74
减：本报告期基金总赎回份额40,330,642.82
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额1,065,589,225.82
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额680,706.00
报告期期间买入/申购总份额-
报告期期间卖出/赎回总份额-
报告期期末管理人持有的本基金份额680,706.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.06
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内披露的主要事项
2016年1月4日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断当日旗下基金申
购、赎回等业务安排的提示性公告。
2016年1月4日发布华夏基金管理有限公司公告。
2016年1月5日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断期间旗下基金场
内申赎业务安排的提示性公告。
2016年1月7日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断当日旗下基金申
购、赎回等业务安排的提示性公告。
2016年1月13日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016年1月21日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄卡
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华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
2016年1月30日发布华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资管
理有限公司的公告。
2016年2月18日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
联讯证券股份有限公司为代销机构的公告。
2016年3月3日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
江苏江南农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。
2016年3月4日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016年3月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告。
2016年3月8日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在大
同证券有限责任公司开通定期定额申购业务的公告。
8.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成
都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金
管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求满意
的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截
至2016年3月31日数据），华夏兴华混合在57只偏股混合型基金（股票上限
95%）中排名第9；华夏策略混合在76只灵活配置混合型基金（股票上限80%）
中排名第8；固定收益类产品中，华夏理财30天债券在42只短期理财债券型基
金中排名第5，华夏薪金宝货币在194只货币型基金中排名第11。在《中国证券
报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得“2015年度被
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华夏平稳增长混合型证券投资基金2016年第1季度报告
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在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）实现资产证明和盖章对账单自动化办理，提升
了客户使用的便捷性；（2）网上交易平台上线民生银行快捷支付方式，增加了
客户交易的便利性；（3）开展“猴年抽福运，红包享不停”、“130万人定投
的华夏红利”、“你被分红了吗？”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金兴业转型的文件；
9.1.2《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏平稳增长混合型证券投资基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年四月二十日
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